Москва, 1930-е годы. Известный драматург оказывается под обвинением в антисоветской деятельности: постановку по его произведению снимают, а его самого исключают из союза писателей. В этот тяжелый период он знакомится с прекрасной Маргаритой, глубоко несчастной в своем замужестве, и завязывает с ней отношения. Этот новый роман становится для него творческим импульсом.
В центре его нового произведения оказываются люди из его собственного круга. Среди них появляется и мистический персонаж Воланд, чей образ был навеян знакомым драматургу иностранцем.